Semicon CHINA歸來，隨便聊兩句

半導(dǎo)體行業(yè)綜研|Semiconductor industry|

2024-03-26 22:07:46 829

和去年一樣，今年的Semicon CHINA依舊是辦得如火如荼。6大4小共10個(gè)場館，9萬平方米展覽面積，1100多家展商，4500多個(gè)展位 ... 全國乃至全球應(yīng)該鮮有如此規(guī)模的半導(dǎo)體行業(yè)大會了吧

擠在烏央烏央的人潮人海中，我三天全程參與了這個(gè)盛會。累得夠嗆，以至于我整個(gè)周末都在調(diào)整狀態(tài)...

好吧，這么重要的大會，不說一兩句似乎也說不過去。那就隨便聊聊吧！個(gè)人觀點(diǎn)，大家看看就好

關(guān)于大會的整體感覺

這次大會的規(guī)模可能是歷史上最大的一次。所有場地在去年大會召開期間就訂滿了。今年也不例外，三天展會期間SEMI已經(jīng)把明年的場地都賣光了

平均600多美金/平米的單價(jià)，行業(yè)火爆程度可見一斑

不過這次全球頭部廠商來得不多，尤其是歐美的那幾家。整個(gè)展會滿眼望去，大多數(shù)都是中國大陸的廠商，而且里面有太多新供應(yīng)商，里面太多的新面孔

不過，熱鬧背后還是隱隱透著些許焦慮的味道。去年一整年半導(dǎo)體行情處于低谷，很多廠商的壓力看起來都挺大的。和一些新老朋友交流，這次大家來展會，尋找客戶、開拓業(yè)務(wù)的目的性和壓力很強(qiáng)

過去幾年，投資機(jī)構(gòu)大量涌入半導(dǎo)體制造供應(yīng)鏈的各個(gè)賽道，導(dǎo)致上游設(shè)備、材料的新公司大量涌現(xiàn)，連我去年一直看好的零部件領(lǐng)域也開始充斥了新玩家

現(xiàn)在這些產(chǎn)能供給開始集中爆發(fā)，競爭變得異常殘酷起來 ...

還是那個(gè)老問題：最高端領(lǐng)域里依舊缺少優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，但中低端領(lǐng)域都已經(jīng)殺成血海

后續(xù)幾年應(yīng)該是整個(gè)供應(yīng)鏈的大逃殺階段，很多沒有盈利、靠燒投資人錢維持的項(xiàng)目將難以為繼。而且今年以后，很難有新錢來接這種項(xiàng)目的盤了。靠自己力量活下去，是各個(gè)項(xiàng)目當(dāng)下*重要的任務(wù)

“過兩年，這些公司會消失不少吧！”我在展會上望著密密麻麻的展臺和朋友說。他深以為然

兩三年后的Semicon CHINA是否還會如今天一般熱鬧？我不好說

關(guān)于半導(dǎo)體行業(yè)景氣度趨勢

在這次展會上，我至少在一個(gè)方面聽到了不少好消息：半導(dǎo)體行業(yè)整體趨勢慢慢回暖了

其實(shí)從去年11月份的一個(gè)活動上，我就聽到某封裝設(shè)備商告訴我訂單增加的消息。這次在Semicon展會上，我又從其它廠商口里得到進(jìn)一步確認(rèn)：

目前國內(nèi)封裝廠的產(chǎn)能利用率已經(jīng)達(dá)到一個(gè)不錯(cuò)的程度了，久違的擴(kuò)產(chǎn)又逐漸開始了。不少廠商告訴我手里訂單和業(yè)務(wù)都明顯好于去年

不過這個(gè)趨勢要蔓延到上游晶圓廠估計(jì)還需要一段時(shí)間。目前封裝廠可能還需要一段時(shí)間消化之前的晶圓庫存。所以延伸到晶圓廠差不多要等到下半年了。這之后才會進(jìn)一步帶動前道設(shè)備的出貨

目前我維持之前對全球半導(dǎo)體器件市場的走勢預(yù)測。具體請參考下圖：

關(guān)于半導(dǎo)體投資機(jī)會

這次大會上來了無數(shù)投資人。我和其中一些交流，發(fā)現(xiàn)他們比廠商還焦慮。其實(shí)問題無非兩個(gè)：

1）接下來還有啥方向好投，項(xiàng)目在哪里？

2）之前投的項(xiàng)目退出遇到了問題

對于這些問題，我的觀點(diǎn)已經(jīng)在之前的文章里說得很清楚了

都2024年了，半導(dǎo)體項(xiàng)目還能不能投？

一般的設(shè)備材料領(lǐng)域都已經(jīng)擠滿了太多玩家了。之后沒有特殊情況，新團(tuán)隊(duì)的PPT項(xiàng)目基本看都不用看了

之前不少國內(nèi)非半導(dǎo)體行業(yè)的公司也擠到設(shè)備材料領(lǐng)域，做一些八寸線的成熟仿制產(chǎn)品。未來這個(gè)賽道會卷死！當(dāng)然不是沒有投資機(jī)會，但一切都以營收和訂單為準(zhǔn)。有較大營收且估值夠*的還能看看

零部件和耗材的賽道也很擁擠。不過好在這個(gè)領(lǐng)域的品類實(shí)在太多，五花八門，總有新的細(xì)分藍(lán)海市場。各種半導(dǎo)體設(shè)備里專用的小零件，都是小市場但是高毛利，能找到一兩個(gè)機(jī)會也不錯(cuò)

上周一個(gè)朋友給我看了一個(gè)濕法設(shè)備里專用的部件。簡單兩個(gè)塑料（或者是尼龍）的小片片，居然能買到大幾百美金，而且用量不小。也是讓我乍舌不已

不過要搞定這類項(xiàng)目需要投資人有極強(qiáng)的深挖能力和行業(yè)資源。總體而言就是好說不好做

出海找項(xiàng)目資源可能是未來最好的投資方式，不過持續(xù)穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源是核心難點(diǎn)

我最近一直在籌劃海外半導(dǎo)體資源交流平臺的事情，雖然困難重重，不過也略有進(jìn)展。以后有機(jī)會展開和大家說說

后面還能做些啥

我一直相信我們半導(dǎo)體行業(yè)里還有很多事情可以做：

一個(gè)是交流平臺的事情：

這次大會上，我攢了好幾個(gè)局。幫助行業(yè)上下游的朋友對接交流。看起來很多廠商在行業(yè)內(nèi)掌握的資源還很不充分。或許未來各個(gè)細(xì)分的領(lǐng)域里還是需要一些聯(lián)盟組織和交流平臺

幫助現(xiàn)有項(xiàng)目做資源整合和對接，可能要比新的項(xiàng)目更有商業(yè)價(jià)值

還有就是關(guān)于舉辦展會的事：

我之前一直對辦行業(yè)展會是持消極態(tài)度的。原因無他，就是國內(nèi)目前辦的展會太多了，已經(jīng)到了泛濫的地步

我一個(gè)設(shè)備公司的朋友在群里交流的時(shí)候都抱怨，現(xiàn)在每周都接到好多個(gè)電話邀請他們?nèi)⒄梗粍倨錈Ｒ灾滤綍r(shí)都不敢給陌生人發(fā)名片了

但這次在Semicon CHINA的大會上，還有另一個(gè)設(shè)備商的朋友說希望我能夠參加展會。目的無它，就是要接觸客戶和推廣宣傳

這其實(shí)就是對展會的質(zhì)量提出很高的要求。廣大廠商其實(shí)是有參展意愿的，否則Semicon也不會那么熱鬧

不過廠商希望的是規(guī)模不大（幾百人規(guī)模），集中于一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，但參會的訪客里真正的目標(biāo)客戶比例較高，方便對接業(yè)務(wù)的高質(zhì)量展會

這就對于展會的組織者的專業(yè)性要求極高，要求足夠的產(chǎn)業(yè)資源，能夠招徠足夠多的下游客戶參加展會才行

過去，依靠邀請一些行業(yè)大佬站臺吸引眼球的大會將被那些專業(yè)度很高、真正能夠?qū)庸┬栀Y源、提供有效交流渠道的專業(yè)活動（類似Semicon）取代吧

中國需要Semicon，但中國不能只有Semicon。這或許也是一個(gè)新的機(jī)會

好了，隨便聊聊，就說到這里吧。大家有啥想法，歡迎和我溝通細(xì)節(jié)

免責(zé)聲明：本文采摘自“半導(dǎo)體綜研”，本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表薩科微及行業(yè)觀點(diǎn)，只為轉(zhuǎn)載與分享，支持保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)，轉(zhuǎn)載請注明原出處及作者，如有侵權(quán)請聯(lián)系我們刪除。

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